聚焦安防A股 新年第四天人民幣匯率貶值超過(guò)1%

新年以來(lái)的6個(gè)交易日全球的目光都盯著(zhù)中國的股市和匯市。

中國股市在4次熔斷中大跌，但是熔斷取消之后，仍然沒(méi)有任何起色。人民幣匯率在新年以后4天貶值超過(guò)1%也震動(dòng)了全球市場(chǎng)。因為人民幣匯率是官方控制的，和自由交易市場(chǎng)定價(jià)的貨幣不一樣，市場(chǎng)都害怕人民幣出現大幅度下跌，連帶其它新興市場(chǎng)以及和中國相關(guān)度較大的國家貨幣發(fā)生習慣性貶值。

因此，全球股市下跌明顯。歐美日股均下跌達6%。澳幣、新幣下跌超過(guò)3%。下跌最大的是南非的蘭特，周一一度下跌9%，過(guò)去一年達50%。由于其利率高，市場(chǎng)相對自由，南非蘭特是日本投資人比較喜好的一個(gè)貨幣品種。由于蘭特下跌嚴重出現margin call踩踏事件，蘭特大幅下跌。南非總統祖瑪12月曾經(jīng)將其財政部長(cháng)解職，幾天之后不得不又將其官復原職。這一切都讓人回想起2008年和1998年。

今日關(guān)注

今年主題是謹慎、安全。去年以FANG為首的高科技股是美國股市領(lǐng)頭羊，今年以來(lái)美國漲幅最好的股票換了板塊。

關(guān)注FLIR

FLIR (前視紅外線(xiàn)公司)，今年以來(lái)股價(jià)上漲8%。全球最大的紅外線(xiàn)成像公司，一半以上業(yè)務(wù)是國防軍工收入。高盛上周把它的股票評級調高至買(mǎi)入，原因是美國的國防開(kāi)支在2011-2013負增長(cháng)以后，現在又進(jìn)入正增長(cháng)階段。而其民用安防銷(xiāo)售一直增速較高。

以后的汽車(chē)駕駛方面的增長(cháng)有可能非常巨大(寶馬等高檔車(chē)已經(jīng)使用紅外攝像)。FLIR的估值在所有大型軍工股中最低(17倍PE)。公司基本沒(méi)有從新興市場(chǎng)的收入。

關(guān)注A股安防板塊

關(guān)注Time Warner(TWX)

時(shí)代華納，今年以來(lái)上漲10%。時(shí)代華納(各大有線(xiàn)電視臺、HBO、華納兄弟、等)全球最大的媒體內容生產(chǎn)商之一。有謠言?？怂箷?huì )以每股105元收購時(shí)代華納(50%溢價(jià))已經(jīng)被?？怂贡僦{。但是有股東同意部分出售時(shí)代華納的資產(chǎn)。

Carl Icahn(著(zhù)名的股市野蠻人)已經(jīng)在市場(chǎng)上收購其股份。會(huì )不會(huì )分拆HBO?華納影業(yè)?等等。時(shí)代華納去年表現差強人意，2016年P(guān)E只有13倍，利潤增長(cháng)預期達15%，當然很容易被股市野蠻人盯上。

A股中有華誼兄弟、電廣傳媒、奧飛動(dòng)漫、天舟文化、光線(xiàn)傳媒等等。但是A股中的傳媒板塊和美國傳媒板塊不同，估值差距比較大，投資人應該選擇估值較低個(gè)股。